[0718] ETN 거래신청

1. 화면내용

ETN(Exchange Traded Note : 상장지수증권)이란?

기초지수 변동과 수익률이 연동되도록 증권회사가 발행하는 파생결합증권으로서 주식처럼 거래소에 상장되어 거래되는 증권입니다. 주식처럼 매매할 수 있다는 점에서 ETF와 유사하나, 만기가 있다는 점이 ETF와 다릅니다.

기초자산

ETN은 ETF에 비해 운용방식에 제약이 적어 해외지수, 원자재, 금리, 변동성 등 다양한 기초자산에 투자할 수 있습니다.

ETN상품구조

만기 시, 투자기간 동안의 기초지수 수익률에서 약정보수 등 제비용을 차감하여 투자자에게 지급합니다.

ETN의 수익 = 투자기간동안의 기초지수 수익 - 수수료(제비용)

ETN투자사례 예시 : 투자원금 100만원, 기초지수 수익률 100%, 보수 2만원

만기보장금액 : 198만원(100만원 x 2 - 2만원)

ETF vs ETN 비교

구 분	ETN	ETF
발행주체	증권사	자산운용사
신용위험	있음(예:발행사파산)	없음(신탁재산으로 보관)
만기	최소 1년 ~ 10년 등으로 다양	없음
기초자산	운용제한 없음 다양한 기초자산 추적가능	운용제한 있음

매매 · 청산결제 제도

구 분	내 용
매매시간	정규시장(09:00~15:30) 시간외시장(07:30~08:30, 15:40~18:00)
호가가격단위	5원
매매수량단위	1증권
가격제한폭	30%(레버리지 ETN의 경우 그 배율을 곱한 금액)
청산결제	T+2
대용증권	사정비율 70%

* ETN은 반대매매 대상에서 제외됩니다.

과세제도(ETF와 동일방식)

증권거래세 : 비과세

ETN 배당소득세

구 분		국내주식형 ETN	국내주식형 이외의 ETN
현금분배금		배당소득세	배당소득세
매매차익	환매(중도/만기상환)	배당소득세	배당소득세
매매차익	장내매도	비과세*	배당소득세

* 투자자는 만기이전에 장내 매도해야 비과세 혜택

금융소득 종합과세 : ETN분배금과 매매차익은 금융소득 종합과세 대상

거래신청 제도

ETN매매거래를 위해서는 사전에 ETN위험고지내역을 확인하는 거래신청절차가 필요합니다.

중도상환 제도

ETN은 ETF와 달리 중도상환 신청절차가 있습니다.
중도상환금액은 신청일(D일) 익일의 지표가치(IV)를 토대로 산정되며, 신청일 익익영업일(D+2일)이후에 확정됩니다.
중도상환 신청에 따른 중도상환금액은 신청(D일)후, D+3일 이후에 지급되며 처리 및 지급일정은 ETN상품별로 다를 수 있습니다.
중도상환 시, 소득세법에 따른 배당소득세가 과세됩니다.
중도상환 신청접수가 완료되어도, ETN발행사의 사정에 의해 실제 중도상환처리가 되지 않을 수 있습니다.
중도상환 신청 시, 신청수량만큼 매도 및 출고가 제한됩니다(단, 실시간 주문가능수량은 차감되지 않고 조회됩니다)

ETN투자위험

발행사 신용위험 : 증권회사가 자기신용으로 발행하는 상품으로 무보증/무담보 회사채와 동일한 신용위험

기초자산 가격변동 위험 : 원금비보장 상품이며, ETF에 비해 기초자산 구성종목수가 적으므로 가격변동 위험이 더 클 수 있음

유동성 부족위험 : 발행수량이 투자자에게 전량 매출되거나 추가상장이 신속하게 이루어지지 않는 경우 유동성 부족으로 가격 급등락 가능성 존재

상장페지 위험 : 상장폐지 요건에 해당되는 경우, 상장폐지에 따른 손실 발생 가능

보다 상세한 투자위험사항은 ETN거래신청 화면 내 ‘유의사항 상세보기(PDF)’를 참조하여 주시기 바랍니다.